Handler du om at skaffe opstartmidler fra engle og ønsker at øge dine chancer? Hvis JA, her er nøjagtigt, hvordan engleinvestorer arbejder og træffer investeringsvalg.
Hvad er en engleinvestor?
Engle-investorer er velhavende enkeltpersoner, der søger efter levedygtige og potentielt rentable forretningsstarter for at investere i til gengæld for økonomiske eller ikke-økonomiske fordele.
Du kan tænke på en engleinvestor som en uformel långiver. Banker og andre finansielle institutioner er formelle långivere. De låner dig penge til at starte og vokse din virksomhed i bytte for en forudgående aftale. Den vigtigste ting, som den finansielle institution er bekymret for, er, om du har råd til at tilbagebetale interesserne, og hvis det viser sig, at du ikke kan, vil banken tage nogle juridiske skridt for at inddrive sine midler - sandsynligvis besidde din sikkerhedsstillelse og andre lovligt accepterede foranstaltninger.
Men en engleinvestor tager en meget større risiko ved at investere i din virksomhed på et personligt niveau. En engleinvestor leder efter en virksomhed, der har potentialet til at klare sig godt i fremtiden og leverer de nødvendige midler til at oprette eller vokse virksomheden. Engelinvestoren forventer at eje aktier i virksomheden eller forvente at blive tilbagebetalt sin kapital med en slags interesse i fremtiden.
Engelinvestoren modtager dog ingen sikkerhedsstillelse fra virksomheden, og hvis det viser sig, at virksomheden mislykkes, vil engleinvestoren bære tabet.
Forskellen mellem en engleinvestor og en venturekapitalist
Det er ikke ualmindeligt, at folk forveksler det at være en engleinvestor med at være en venturekapitalist, fordi deres funktioner er næsten ens - de leverer begge erhvervsfinansiering.
En engleinvestor adskiller sig imidlertid fra en risikokapitalist i den forstand, at venturekapitalister er en gruppe investorer, der samler deres ressourcer sammen for at investere i virksomheder. De leverer ikke nødvendigvis frøfinansiering; de kan investere i enhver form for virksomhed, hvad enten det er eksisterende eller opstart, så længe de finder det potentielt rentabelt.
Venturekapitalister investerer heller ikke privat eller personligt, ligesom engleinvestorer gør. Når venturekapitalister mødes, opretter de et selskab, som de investerer i virksomheder med stort potentiale. Venturekapitalisterne bliver begrænsede partnere i virksomheden, mens lederne af virksomheden, der udfører de daglige opgaver involveret i virksomheden, er kendt som generelle partnere.
Engleinvestorer kan også være involveret i driften af virksomheden eller fungere som konsulenter i de virksomheder, de hjælper med at finansiere. Som jeg nævnte tidligere, investerer engleinvestoren på et personligt niveau og bidrager med alt andet, han kan bidrage med undtagen kontanter for at sikre, at virksomheden lykkes.
Hvad kræver det at være en engleinvestor?
Engleinvestorer skal møde Securities Exchange Commission (SEC) standarder for akkrediterede investorer, som bestemmer, at man for at blive betragtet som en engleinvestor, skal have et minimumsværdi på $ 1 million dollar og en årlig indkomst på mindst $ 200.000.
Engle-investorer bruger deres egne penge i modsætning til risikokapitalister, og hvis virksomheden skulle mislykkes i sine tidlige stadier, vil investoren miste sine penge helt.
Hvor nemt er det at finde en engleinvestor?
Imidlertid kan disse engleinvestorer være vanskelige at finde, og selv efter at have fundet dem, kan det være lige så hårdt at overbevise dem om at investere i en opstart på grund af risikoen, der er forbundet med startups.
For eksempel har nye virksomheder ikke noget salg, grundlæggeren af virksomheden har muligvis kun en meget lille viden om, hvad ledelse indebærer, og forretningsplanen er muligvis baseret på blot en prototype eller et koncept. Selv med den enorme usikkerhed fortsætter engleinvestorer stadig med at give en masse penge til nye virksomheder, der hverken er testet eller tillid til med håb om, at de i sidste ende vil være umagen værd.
Engelinvestering er normalt forbundet med Silicon Valley, men sandheden er stadig, at engleinvestorer er aktive overalt i USA. Halo-rapporten samlede, at omkring 20 procent af dem var i Californien. Faktisk investerede engleinvestorer i USA alene 24, 1 milliarder dollars i 2015.
Cirka 73.400 virksomheder kunne drage fordel af disse investeringer, især de i deres tidlige faser. Engle-investorer er ikke kun begrænset til De Forenede Stater. De findes i andre lande som Irland, Colombia, World et al.
Sådan fungerer Angel Investors
Hvis en engleinvestor accepterer at investere i din virksomhed, forventes han at skrive dig en check for det beløb, du har aftalt med ham. Afhængig af den aftale, du har med din investor, kan han give dig en engangsinvestering eller en løbende indsprøjtning af penge til at støtte og bære virksomheden gennem dens vanskelige tidlige fase.
Det beløb, som engelen investerer, kan variere mellem et par tusind dollars til et par millioner. De penge, han investerer, kan komme i form af et lån eller delvis ejerskab af virksomheden, siger 10%. Hvis han ejer en andel af virksomheden, betyder det, at han får et afskærmning fra fremtidig fortjeneste.
Investorens ultimative mål er at sælge sin andel om nogle års tid for en betydelig fortjeneste. I tilfælde af forretningsfejl behøver entreprenøren ikke at betale tilbage de penge, der blev investeret i virksomheden som et normalt lån. På grund af det faktum, at engleinvestorer investerer stort set i nye, uprovokerede virksomheder, er forretningsfejl ikke ualmindelige, hvilket resulterer i et samlet tab fra investorens side. Når det fungerer godt, kan afkastet imidlertid være spektakulært.
Med allerede etablerede virksomheder kan det være ganske ligetil at bestemme, om de vil investere i dem eller ikke. Etablerede virksomheder producerer salg, tjener fortjeneste og kontantstrøm kan også bruges til at udlede, hvor værdifuld virksomheden er.
Imidlertid er disse indekser ikke tilgængelige for nystartede virksomheder og nye virksomheder, og som sådan skal engleinvestorer gøre en meget mere indsats for at afgøre, om en investering er deres tid værd. Deres mål er at opnå tilstrækkelig gevinst fra succesrige virksomheder, der annullerer tabet fra de mindre succesrige eller mislykkede virksomheder.
Her er nogle af de vigtigste overvejelser, som en engleinvestor kan gøre brug af, når han prøver at investere i en ny virksomhed.
Hvordan Angel Investors foretager investeringsvalg
- Et spil, der skifter teknologi eller service
Dette kan være et produkt eller en tjeneste, der bringer noget nyt, nyt og nytænkeligt til bordet. De fleste engleinvestorer er ikke kun på udkig efter en marginal designændring, men er ude efter noget, der er meget smartere og billigere. Engle-investorer er kendt for at se efter konkurrencefordele på markedet. De ønsker, at deres investeringer skal kunne generere salg og overskud, før konkurrenter kan komme ind på markedet med noget lignende.
2. Ledelsesteam
Dette er en af de vigtigste parametre, der informerer en investors valg om enten at investere i en virksomhed eller videregive den. Holdet er de mennesker, der får idéen til at se dagens lys. Menneskerne bag et produkt eller en tjeneste er lige så eller endda vigtigere end selve produktet med hensyn til at opnå succes.
Et inkompetent team kan ende med at ødelægge det bedste af produkter, og et fremragende team kan gøre et middelmådigt produkt vellykket. Investorer kigger efter et team, der har færdigheder som stærk baggrund for den aktuelle opgave, er entusiastiske, energiske, villige til at lytte og lære blandt andre.
3. Et stort marked
Ingen investor ønsker at investere i et produkt, der appellerer til en meget lille demografisk, de fleste ser ud til at erobre landet eller endda verden med deres investering. En virksomhed, der viser evnen til at målrette mod et stort marked, er meget vigtigt for at gribe engleinvestorers opmærksomhed. For at få store afkast fra investeringer, ønsker engleinvestorer normalt at sikre, at de virksomheder, de investerer i, har en chance for at vokse salg værd til millioner af dollars.
Angel-investorer forventer, at forretningsplaner skal omfatte en konkret analyse af markedsstørrelsen. Denne analyse skal indsamles gennem omhyggelig forskning og ikke kun høresay og formodninger.
4. Stærk skalerbarhed: dette betyder, at virksomheden hurtigt kan vokse i indtægter, mens den stadig formår at holde omkostningerne på det absolut største minimum, hvilket resulterer i en sund fortjenstmargen. Nogle virksomheder er let skalerbare, mens andre ikke er det.
Overvej en opstart, der har til hensigt at gå ind i fremstilling af kuglepenne. Kuglepenne kan produceres til en lav pris og er som sådan en skalerbar virksomhed sammenlignet med et firma, der kræver en masse tilpasning eller eksperttid inden for installation eller konsultation.
5. Udgang og værdiansættelse: Hver potentiel exit kommer med et afkast, der vil være baseret på en kombination af nogle faktorer, såsom hvor meget du har investeret, værdien af forudgående penge, hvor meget af de aktier investoren ejer og købsprisen for erhvervelsen. I den forbindelse bør en engleinvestor have en idé om, hvor meget virksomheden måske sælges til, og hvis yderligere investeringsrunder fortynder din ejerandel.
6. Vurdering og risiko: uanset hvordan man ser på det, er virksomheder og virksomheder bedeviled med en masse risici og usikkerheder. Når engleinvestorer mødes og interagerer med virksomhedsejere eller læser deres forretningsplan, vil de gerne vide i detaljer, hvad virksomheden har været i stand til at opnå indtil videre, og hvad der stadig skal gennemføres med yderligere midler. De er nødt til at give svar på visse spørgsmål som;
- Kunne lovgivningsmæssige eller juridiske problemer opstå senere?
- Er dette produkt moden nok til markedet nu, eller er det bedst at blive implementeret i fremtiden?
- Er der en eventuel exit fra investeringen og en chance for at se et afkast?
Metoden, der bruges af forskellige engleinvestorer til at måle risikoen, der er forbundet med en virksomhed og således foretage et investeringsvalg, varierer fra person til person. Nogle enkeltpersoner er i stand til at tolerere en større risikovurdering, hvis der er tale om en masse overskud, mens nogle andre mennesker ønsker noget, der er mere sikkert. I sidste ende forsøger engleinvestorerne dog at reducere risici, samtidig med at de sikrer, at den investering, de går til, giver det maksimale afkast.
Hvordan Angel Investors tjener penge
Angel-investorer spejder efter virksomheder med potentiale til at klare sig godt inden for en foretrukket tidsramme. De tjener deres penge på forskellige måder, såsom:
- Sælg opstart : Angelinvestorer kan investere i en opstart, og når virksomheden begynder at trives og tjene penge, kan de sælge forretningen til andre investorer og derefter modtage kontanter, aktier eller en kombination af begge i bytte. Hver engleinvestor (hvis der er mere end én) vil modtage penge eller aktier i henhold til hvad de har investeret i virksomheden.
- Salg af aktier : En engleinvestor kan også vælge at udbetale ved at sælge sine egne aktier i virksomheden til en anden investor i bytte for kontanter. Sådanne private aktier kan sælges via en privat mægler eller via online platforme som SecondMarket, Sharespost og Equityzen.
- Gå offentligt : Investorerne kan også beslutte at tage erhvervspublikummet og sælge nogle af virksomhedens aktier på børsmarkedet, såsom New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ og andre globale aktiemarkeder.
- Modtag udbytte : En engleinvestor kan beslutte, at han vil forblive en del af virksomheden i meget lang tid, og derefter vælge at modtage udbytte fra forretningens overskud.